Налічується чотири головні функції кредиту. які розкривають його сутність і відображають його справжню цінність для економічної системи: перерозподіл грошей, контроль і регулювання грошових потоків, стимуляція економічного зростання, а також централізація капіталу.
Дані функції кредиту щільно взаємопов'язані один з одним, що в цілому дозволяє забезпечувати стабільність функціонування кредитних відносин, і дає можливість впливати на процеси розвитку виробництва і накопичення грошей на різних рівнях фінансової системи.
1. перерозподільна функція
За допомогою кредитного механізму вільні грошові ресурси, що належать підприємствам, населенню або державі, акумулюються на рахунках в кредитних організаціях і в підсумку перетворюються в позичковий капітал.
Через кредитну систему даний позичковий капітал передається за оплату у тимчасове користування, при цьому за допомогою кредитного механізму переміщення позичкового капіталу відбувається саме в ті галузі і на ті підприємства, які гарантують отримання найбільшого прибутку, ніж в інших місцях в даний період часу.
Все це призводить до того, що кредит дозволяє вирівняти галузеві норми прибутку в якусь середню величину, а також сприяє підвищенню загальної маси одержуваних доходів, завдяки чому здійснюється регулювання виробничих пропорцій.
2. Контролююча і регулююча функція
Зазначені функції кредиту проявляються у взаємному контролі кредитуючої і займає боку в питанні використання і повернення позики, а також в діях держави по відношенню до нього. Контроль кредитора виражається в перевірці цільового використання позикових грошей, а також у відборі виключно платоспроможних позичальників. Контроль позичальника обмежується управлінням руху отриманих кредитних коштів.
Державне регулювання виникає на етапі руху позичкового капіталу від кредитують суб'єктів до котрий обіймав - в даному випадку монетарні влади мають можливість регулювати доступ даних осіб на кредитний ринок: вони можуть ускладнювати або полегшувати отримання кредитів, можуть змінювати процентні ставки, можуть надавати пільги і гарантії суб'єктам тих сфер , які найбільш гостро потребують фінансування та інше.
3. Стимуляція росту економіки
Джерелом стимулюючого для економіки значення позичкового капіталу є регулює і контролює функції кредиту. За допомогою певних інструментів (коригування процентної ставки, надання пільг і т.д.) держава стимулює домінуюче кредитування тих економічних сфер, діяльність яких відповідає загальнонаціональним інтересам і саме туди кредитний капітал доставляється простіше.
У періоди економічних підйомів, щоб уникнути перевиробництва держава вдається до кредитної рестрикції. тобто обмежує обсяги кредитування і підвищує позичковий відсоток. При економічному спаді, щоб оживити економіку, проводиться кредитна експансія. тобто розширюється кредитування і знижуються процентні ставки, але такий захід одночасно приводить до посилення інфляції.
4. Централізація і концентрація капіталу
Кредит сприяє поглинанню дрібних організацій більшими, тому що банківські структури охочіше дають кредити великим фірмам, які мають стабільну фінансову основу (а дрібним підприємствам, у яких кредитоспроможність набагато нижче, банки відмовляють у видачі позик).
В результаті, такі функції кредиту призводять до ще більшого збільшення капіталів великих підприємств шляхом приєднання до них коштів менш значущих фірм, і в підсумку прискорюється утворення джерел грошових ресурсів для розширеного відтворення. Перераховані функції кредиту властиві будь-яким його формам (форми кредиту).