Отже, чому в різних країнах ставка винагороди за кредитами може різниться в кілька десятків разів?
Давайте розберемося, що беруть за основу банки при підрахунку відсотка по кредитах? У більшості випадків це облікова ставка (або ставка рефінансування). Це плата за користування кредитом від центрального банку (комерційні банки беруть кредит у центрального банку).
Розглянемо облікову ставку в різних країнах світу:
США - 0.25-0.5% річних;
ЄЦБ (Європейський центральний банк) - 0% річних;
Сполучене Королівство (Великобританія) - 0,5 річних;
Японія - -0,1% річних (негативна ставка, банкам платять за користування грошима)
Російська Федерація - 10,5% річних;
Україна - 16,5% річних;
Білорусь - 20% річних.
Тепер розглянемо, з яких основних складових формується ставка у банків 2-го рівня:
1. Облікова ставка. Комерційні банки звертаються до центрального банку за видачею позик для своєї діяльності (видачі кредитів). Відповідно, дана ставка буде основою при розрахунку відсотка.
Беремо за приклад РФ: облікова ставка ЦБ РФ - 10,5%.
2. Інфляційні очікування. Ні для кого не секрет, що валюта країн СНД не найстійкіша до інфляції, чого не скажеш про валюту США або ЄС. Банки враховують можливі втрати від інфляції національної валюти і закладають ці ризики у вартість кредиту. В особливо нестабільних країнах цей показник може становити 200-500% від облікової ставки. Саме тому валютні кредити мають менший відсоток винагороди.
Наскільки мені відомо (я студент ВУЗу Казахстану), в РФ береться показник 70-100% від облікової ставки. Тобто до 10,5% додаємо ще 0,7-1 від цієї суми, виходить близько 17-21% річних.
3. Ризики по несплаті кредиту. Зазвичай близько 2-5%. У цільових кредитах (іпотека, автокредит) ці ризики можуть доходити до 0%, тому ставка там нижча.
4. Маржа самого банку. Залежить від витрат і жадібності банку. В ЄС і США близько 2-5%. У РФ точний підрахунок складний, так як існують і практикуються різні методи догляду від фіскальної системи. Для прикладу візьмемо 5-8%.
На виході для РФ отримуємо більше 22% річних, якщо брати за нижчим порогу підрахунків. Причому від самих банків залежить тільки четвертий пункт, прибуток банку. Зазвичай вона становить не більше третини від загальної ставки винагороди. Банки не можуть відмовитися від включення в вартість кредиту ризиків по інфляції і несплаті, так як будуть нести великі збитки.
Якщо взяти за приклад банки ЄС і США, то ставка складе близько 4-7%, причому більшу частину складе прибуток банків.
я завжди по-іншому вважав. Всі цифри тут для РФ.
Ставка складається з
1. ціни фондування (скільки коштують гроші банку) - по ринку 10-14%. Чому вище ключової ставки? Та тому що гроші за класичною моделлю не беруть у ЦБ, а збирають внески населення. взяти гроші в ЦБ - процедура РЕПО і далеко не всім вона доступна. До речі, теоретично, може бути і нижче ключової ставки в разі залучення фондування через інші інструменти (наприклад, гроші НПФ)
2. Опекс - вартість витрат банку на підтримку діяльності. Зазвичай в районі 2-7% в залежності від величини банку
3. ціна ризику - за споживчими кредитами близько 10%. Іпотека - на рівні 2%
4. Маржа - роки 4-5 тому була на рівні 10%, зараз вже 2% (до речі спасибі ЦБ за це, все правильно зробили)
Разом, за споживчим кредитом (без застави): 12% + 5% + 10% + 2% = 27%
Залежно від розміру банку, кредитної іторіі конкретного позичальника та й просто політики лояльності, параметри 3 і 4 можуть бути зменшені. Так, наприклад, для вкладників, рівень ціни ризику зазвичай становить 1-2%, а значить ставка за інших рівних буде вже 19% і менше.
Розкрити гілка 0
І один хер все для людей мати його)))) Європейський банк 0 КАРЛ 0%
Розкрити гілка 19
Також не варто забувати про інфляцію, яка в Європі близько 0%, і це до речі погано для економіки, тому вони всіма методами намагаються підтримувати зростання у вигляді нульової ставки.
А так, є навіть країни з негативною ставкою. Тобто держ. банк платить комерційним банкам за те, що вони беруть його кредит.
"Облікова ставка могла б бути дійсно менше, на рівні 5-8%, правда для цього потрібно перемогти корупцію, закрити більшість неефективних організацій і виробництв."
Для цього буде потрібно змінити конституцію і дати державі право друкувати гроші.
Ставка центрального банку не має ніякого відношення до економіки, це тільки політика.
Розкрити гілка 17
Дуже навіть має відношення. У випадку з Європою маємо слабке економічне зростання, низьку інфляцію, часом навіть негативну. Щоб вплинути на ситуацію, знижують облікову ставку, підвищуючи попит на кредити для розвитку і створення виробництв. У СНД висока інфляція, є економічне зростання (це може бути спірним моментом, але зростання є), попит на гроші є, тому витягують з цього вигоду для бюджету.
У цій ставці немає ніякого економічного сенсу, тільки політика.
Розкрити гілка 11
І ЦБ порушив конституцію відпустивши рублі у вільне плавання. Як ви там написали "захист і забезпечення стійкості рубля".
У ЦБ резервів було більше ніж рублів в країні. Резерв забезпечували все і з запасом. Але "вільне плавання"
Ми отримали зниження курсу рубля і інфляцію.
"2. Захист і забезпечення стійкості рубля - основна функція Центрального банку Російської Федерації, яку він здійснює незалежно від інших органів державної влади."
Розкрити гілка 9
У довгостроковій перспективі дана міра була виправдана, ціна на нафту стрімко падала, і чим більше резервів витрачав ЦБ на підтримку курсу, тим більше їх потрібно було для наступної коригування. Зрештою резерв був би вичерпаний, і рубль упав би до рівня 100-150 по відношенню до долара.
З огляду на це він виконав функцію щодо забезпечення стійкості. Єдине, до чого можна причепитися - різкий скачок, це слід було провести поступово протягом декількох місяців.
Резерв не міг бути вичерпаний. Це математично неможливо.
Оскільки Резерв * курс> рублевої грошової маси
спрощено:
Резерв $ 100, курс 30. Отже вони забезпечують 3000 рублів. Але якщо у вас всього 2500р то що б ви не робили резерви не закінчаться.
Подивіться обсяг резервів і курс до самоусунення ЦБ.
Розкрити гілка 7
Резерв забезпечується іноземною валютою. Для підтримки курсу рубля він купується на біржі, підвищуючи на нього попит, збільшуючи вартість. Щоб забезпечити цей резерв в іноземній валюті, необхідно його придбати, за рахунок національної валюти, або золотого резерву. А це в свою чергу суперечить з політикою підтримки курсу на біржі. Так як скуповуючи іноземну валюту, ми зміцнюємо її. Тому резерв може бути вичерпаний.
І ось обсяг резервів:
Як бачите, резерв при падінні курсу досить швидко витрачається на підтримку нац валюти.
"ЦБ може тільки надрукувати національну валюту."
ЦБ може продати резерви. Власне тільки для цього їх і можна використовувати.
"Чим більше він її друкує, тим менш цінною вона стає."
Ото ж бо я дивлюся ЄЦБ під 0% друкує. Скоро з вертольотів розкидати почнуть.
"Або формувати резерви у вигляді валюти іншої держави. І для підтримки за рахунок цієї валюти скуповують національну валюту для підтримки її курсу."
Так. Так і відбувається. Мені це не подобається тому що це колоніальна політика. Але зараз так.
"При такому дію можливі операції тільки в одну сторону, тому що зворотна операція руйнує всю логіку такої політики. І при такій політиці іноземна валюта у ЦБ починає вичерпуватися."
Чому руйнує то? Навіщо на вашу потрібні резерви?
Currency board. Якщо курс національної валюти зростає то купуємо $ в резерви.
Якщо падає продаємо резерви. Резерви покривають грошову масу з запасом, і курс фіксується 100%. Це елементарна математика за 3 клас.
"І при такій політиці іноземна валюта у ЦБ починає вичерпуватися."
Навіть якщо у вас будуть всі рублі які тільки існує ви не зможете викупити резерви. Ніяк. Зовсім ніяк. Навіть якщо дуже захочете.
У третьому пункті я написав про цільових кредитах. Наявність заставного майна (автомобіля) істотно знижує ставку по кредиту. Також наявність державного страхування також сприяє зменшенню ризиків при підрахунку, в зв'язку з чим можна відняти кілька відсотків. Також існують державні програми по пільговому автокредитування і бонуси для банків від автовиробників, але найчастіше населення про них не поінформовано.
Взагалі пост зроблений для загального розуміння формування процентної ставки, а не для розгляду окремих випадків.
Розкрити гілка 0
А кому не підпорядковується ЦБРФ. Прааавільно, він не підкоряється уряду РФ
Розкрити гілка 2
Ви так говорите, ніби це щось погане. Насправді, в країнах з більш-менш розвиненою ринковою економікою ЦБ ніколи не підпорядковується уряду безпосередньо, а тільки опосередковано, через прийняті Парламентом закони і складну процедуру призначення керівників.
Фактично, це четверта гілка влади.
Розкрити гілка 0
Де-Юро він є окремим фінансовим інститутом, не підпорядкованим державі. Де-факто більшість дій проводиться у взаємодії з урядом. Крім того статутний капітал і майно банку є федеральною власністю. Також він відраховує більшу частину прибутку до бюджету.
Кредитна і монетарна політика без участі уряду не береться