Виходячи з ситуації, командування російських військ в Маньчжурії вирішило згадати досвід 1812 року, а також вдалі козачі набіги в російсько-турецьких війнах. Було прийнято рішення про організацію подібної операції, яка передбачала проведення глибокого рейду по японським тилах. Для цього формувався великий зведений загін кавалерії під командуванням генерал-ад'ютанта Павла Івановича Міщенко. До складу загону включалися частини Кавказької козачої бригади, Уральсько-Забайкальської козачої дивізії, 4-й Донський козачої дивізії, підрозділи драгунів, саперів і прикордонників. У складі загону були зібрані досить великі сили: 71 ескадрон і козачі сотні, 4 кінно-мисливські команди (розвідники), а також 22 гармати і 4 кулемети. Всього загін налічував близько 7 тисяч осіб. Крім цього до складу загону був включений в'ючних транспорт (більше 1500 вьюков), також кожен з вершників мав взяти з собою запас продовольства, який перекриває двотижневу потребу.
Завданням цього зведеного загону був рейд по зайнятій японцями території. Рейд мав закінчитися взяттям порту Інкоу, розташованого на березі Ляодунского затоки. З цього порту здійснювалося постачання японських військ вантажами і продовольством. Також необхідно було вивести з ладу залізничні мости, станцію і полотно залізниці, для того щоб перешкодити перекиданню на фронт нових японських військ. Все, що відбулося в подальшому, легко описується відомої російської приказки «замах на рубль, удар на копійку».
Умови для здійснення рейду по тилах противника були сприятливими. У японців була слабка і нечисленна кіннота. Піхота, яка займалася охороною комунікацій, була розкидана в укріплених пунктах, розташованих в стороні від маршруту проходження загону. Район проведення рейду був відкритим рівнину, родючу і не виснажену війною, вона могла забезпечити солдат і коней припасами. Та й час був сприятливим, так як в зимові місяці в Маньчжурії дороги всюди були прохідними - болота і річки замерзали. Погода стояла нормальна. При повній тиші температура повітря становила 1-2 градуси морозу вдень, вночі температура падала до -8 градусів.
Головні сили його загону наблизилися до Інкоу на 3-4 версти, після цього був відкритий артилерійський вогонь спочатку по що йде з Дашічао поїзду, який доставив в Інкоу ще один батальйон японської піхоти (всього Інкоу обороняв два батальйони), а після і по самій станції. Близько 6 години вечора, коли вже стемніло, артилерія підпалила японські склади, після чого припинила вогонь. Частина загону вийшла на залізничне полотно і початок його псувати. В цей час штурмує загін спішився і близько 7 години вечора висунувся до станції, яка висвітлювалася загравою пожеж. Як тільки атакуючі потрапили в смугу, освітлену пожежами, японська піхота відкрила по них залповий вогонь. Кілька гарячих, але не дружних атак поспішає кінних, які проводилися до того ж в лоб японської оборони, ні до чого не привели. Закріпилася в кам'яних будівлях і окопах японська піхота змогла відбити всі атаки на станцію, а російський загін втратив більше 200 чоловік, інші, перетворившись на час в носильників (виносили вбитих і поранених), відступили.
Рейд загону Міщенко був прикладом невдалої реалізації не самого непотрібного в ситуації, що склалася задуму. Не провина козаків і драгунів в тому, що даний рейд закінчився не так як планувалося. Позбавлені достатньої рухливості кінні частини з в'юками і доданої артилерією не змогли провести операцію швидко і стрімко, як робили це їхні батьки і діди. Недалекоглядність і прорахунки командування були характерні для Російсько-японської війни, яка стала однією з найневдаліших для Росії і стала передвісником загибелі Російської імперії. Але сам рейд Міщенко не був забутий, завдяки народному фольклору. Саме в той час з'явилася пісня: «За річкою Ляохе спалахували вогні», яку вже в 1924 році вдало переробили на новий лад, перетворивши в ще більш відому сьогодні пісню «Там вдалині за рікою», замінивши козаків і Маньчжурію на червоноармійців і українські степи.
Причини невдачі рейду Міщенко
Однією з причин невдач рейду стала велика чисельність загону, який просто не міг таємно діяти в тилу противника. У той час командування російської армії смутно уявляла собі тактику дій партизанських військ. Про яку-небудь скритності маневру не піклувався і командування загону. Загін багато разів вступав в дрібні сутички з японцями, які відволікали його від основної мети. Для ушкодження залізничного полотна кілька разів Міщенко висилав окремі загони, яким, проте, не вдалося серйозно поміщати японцям. Щоразу вони були в курсі підготовлюваного нападу на той чи інший пункт, заздалегідь готуючи його до оборони. Характерною особливістю рейду стало те, що про його підготовку, інформація про яку за неписаними партизанським правилам повинна була триматися в таємниці, знали не тільки місцеві китайці, кореспонденти, але навіть французький місіонер. Підготовка до рейду не залишилася таємницею і для японського командування, яке мало непоганий агентурною мережею в районі бойових дій. Всі ці недоліки виключив в 1905 році полковник Гілленшмідта, який із загоном з 400 чоловік, дотримуючись конспірації, уникаючи сутичок з противником і контактів з місцевим населенням, успішно вирішив своє завдання - знищив залізничний міст на лінії Ляоян - Хайчен - Ташічао, пройшовши за 5 діб 400 кілометрів і не будучи до цього виявленим противником.
Абсолютно зайвим виявилося і наявність в загоні доданої артилерії, 22 знаряддя серйозно стримували просування частин. Крім цього солдати змушені були нести на собі фураж і продовольство. При цьому рухатися з вантажами було дуже незручно, тому частина продуктів і фуражу були кинуті. Рухалися війська здебільшого навмання (хороших карт просто не було) спочатку чотирма, а потім трьома колонами. Відстань між колонами становило 2-4 кілометри. Зв'язок між ними підтримувалася за допомогою дозорів. При цьому розвідувальні роз'їзди були недостатньо оперативні і не могли вчасно запобігти небажаним зіткнення з японцями.
Хоча однією з головних цілей рейду був Інкоу, загін до бою готовий не був. Підтверджує це і той факт, що в 11-12 кілометрах від мети загін зупинився і з невідомої причини простояв 3-4 години. Японці скористалися цим, для того щоб якомога краще підготуватися до зустрічі. Заздалегідь було прийнято рішення про атаку в темний час доби, але ніякої попередньої рекогносцировки ніхто не провів, тому командування не знало, що японці зміцнили станцію і звели штучні перешкоди. Дивно було розподілено і сили загону безпосередньо в момент атаки. На напрямку головного удару була задіяна ледь чверть наявних військ, а сам Міщенко в операції участі не брав. Артилерійський обстріл до атаки був здебільшого безсистемним і не приніс противнику серйозної шкоди. Разом з тим, пожежу, яка виникла на станції після обстрілу, висвітлював місцевість і допомагав противнику виявити нападників. Атакуючі намагалися дістатися до японських позицій не в темряві, а в світлі пожеж палаючого складу. У той же час обороняються перебували в будівлях і окопах, які пожежею не висвітлювалися. В таких умовах шанси на успіх лобових атак дорівнювали нулю, але нічого іншого наші полководці, на жаль, запропонувати не зуміли.
Хтось же пов'язує незадовільні причини рейду з несвоєчасністю походу і неправильним вибором мети. Несвоєчасність пояснюється тим, що рейд був проведений в період затишшя на фронті, а не під час напружених боїв. З цієї причини японці дуже легко змогли відновити всі завдані загоном збиток, в той же час моральне значення чергової невдачі важко подіяло на російські частини. Хибність мети удару пояснюється тим, що замість того щоб атакувати другорядний порт варто було б організувати капітальне руйнування залізниці на ділянці Ляояном - Дашічао, який був частиною лінії комунікацій від основної японської бази, міста Далекого і головне мостів і віадуків на цьому шляху. Такі дії дійсно забарилися б висунення армії Ноги і полегшили становище російської Маньчжурської армії.