Лізинг в Росії - тенденції та перспективи
ЛІЗИНГ (англ. Leasing - оренда) - довгострокова оренда (на термін від 6 місяців до декількох років) машин, обладнання, транспортних засобів, споруд виробничого призначення, що передбачає можливість їх подальшого викупу орендарем.
На сьогоднішній день в господарській практиці існує різні види лізингу, кожні з яких мають свої специфічні особливості. Найбільш поширеними з них є:
оперативний лізинг (операційний лізинг, сервісний);
фінансовий лізинг (капітальний);
часткової лізинг (бере участь третя сторона);
Переваги і недоліки лізингу
Як і у будь-який інший фінансової діяльності, у лізингових операцій існують свої сильні і слабкі сторони. Лізинг, з економічної точки зору, органічно поєднує в собі елементи інвестицій, оренди та кредиту. Що ж стосується правової точки зору, то лізинг побудований на розмежування права на використання (володіння) лізингового об'єкта і права власності на нього. Чим вигідний лізинг? Даний відповідь можна отримати, вивчивши всі переваги і недоліки лізингу.
Переваги лізингових операцій
Багато фахівців вважають, що переваги лізингу перед кредитом, а також іншими формами кредитного фінансування, очевидні. Насправді ж тільки деякі з них дійсно очевидні, інші є досить спірними. Плюси і мінуси лізингу можуть полягати для учасників відносин в прямо диаметральном співвідношенні. Наприклад, те, що є для одного суб'єкта (лізингодавця) плюсом, для іншого суб'єкта (лізингоотримувача) буде явним мінусом.
Переваги лізингу для лізингодавця:
Право власності на лізингове майно належить лізингодавцю (це є додатковою гарантією повернення позикових коштів лізингоодержувачем);
Застосування прискореної амортизації на об'єкт лізингу відрізняється високою ліквідаційною вартістю, завдяки чому при поверненні майна по закінченню терміну лізингового договору об'єкт лізингу може принести лізингодавцю чималий прибуток;
Володіння правом власності на об'єкт лізингу гарантує значні податкові пільги;
Дохід генерується вкладеними в виробниче обладнання інвестиціями;
Одноосібний контроль цільового застосування кредитних угод (фінансові ресурси спрямовуються на безпосереднє придбання основних засобів);
Мінімальний ризик неповернення кредиту забезпечується за рахунок майнового інвестування;
Додаткова можливість залучення фінансів через передане в лізинг майно.
Переваги лізингу для лізингоодержувача:
Стовідсоткове фінансування придбання необхідних основних фондів, яке не потребує швидкого повернення позикових коштів;
Лізинг вигідний як дрібним, так і великим лизингополучателям, так як фінансування позики відбувається з точною відповідністю вартості необхідних активів;
Договір лізингу оформляється з урахуванням особливостей і специфічних вимог лізингоодержувача;
Лізингові операції сприяють виробництву і реалізації виробленої продукції, що в свою чергу сприяє наповнюваності державного бюджету, саме тому політика держави спрямована на розширення і заохочення лізингової діяльності в Росії;
Фінансові плани лізингоодержувача більш стабільні і тому сприяють збільшенню прибутку;
Лізинг дозволяє лізингоодержувачу реалізовувати великі проекти без вкладення початкових значних грошових ресурсів;
Процедура оформлення лізингу набагато простіше і швидше, ніж процедура оформлення банківського споживчого кредиту;
Лізингові платежі сприяють зменшенню оподатковуваного прибутку підприємства лізингоодержувача і т, д.
Основні недоліки лізингу:
Лізингоодержувач несе повну матеріальну відповідальність за технічний стан лізингового майна;
Підсумкова вартість лізингових платежів значно перевищує в ціні вартість об'єкта лізингу і деякі види кредитних програм банку;
Лізингоодержувач не має права власності на придбане лізингове майна до моменту повного погашення його вартості кредитними платежами, тому не може їх використовувати в якості заставного забезпечення при отриманні кредитної позики;
Коливання процентних ставок за лізинговими операціями збільшують вартість лізингового позики, тим самим негативно позначаючись на платоспроможності лізингоодержувача;
Лізингові операції ускладнюються кількістю учасників лізингових відносин;
Швидкий розвиток науково-технічного прогресу робить купується обладнання в лізинг морально застарілим, при цьому лізингові платежі не припиняються до закінчення терміну дії договору;
При здійсненні міжнародного лізингу лізингоодержувач не застрахований від коливань валютного курсу;
При передчасному виході з ладу лізингового майна лізингоотримувач продовжує виплату нарахованих лізингових платежів.
Нові тенденції на ринку лізингу
Руссия »(при банку Uni Credit), нідерландський« ІНГ Лізинг », французький Arval (при банку BNP Paribas) і латвійський« Па-рекс Лізинг ». До сих пір міжнародні фінансові групи, лізингові компанії та банки ставилися до Росії досить стримано: кількість лізингодавців з іноземним капіталом можна було перерахувати по пальцях. З числа найбільш великих універсальних компаній це «Райффайзен Лізинг», «ММБ Лізинг» та «Европлан», а також кілька спеціалізованих компаній при постачальниках, такі як «Сканія Лізинг», «Вольво Фінанс Груп», «Даймлер Крайслер Лізинг Автомобілі». Але високі темпи зростання ринку при хорошій рентабельності і низьких кредитних ризиках не залишили іноземців байдужими.
У нових компаній амбітні плани: «ФБ Лізинг» має намір довести щорічний розмір лізингового портфеля до 600 млн дол. США, «ІНГ Лізинг» - до 1 млрд дол. США вже в найближчі рік-два. На практиці поки найдалі просунувся «Локаті Лізинг», за рік наростивши портфель з нуля до 55 млн дол. США. Ці плани виглядають реалістичними, з огляду на доступ компаній до величезних і дешевих фінансових ресурсів материнських структур. Правда, стримуючим фактором можуть стати підвищені вимоги до надійності угод: компанії планують працювати лише з найбільш ліквідними об'єктами, такими як авто- і залізничний транспорт. А конкуренція в цих сегментах вже зараз досить висока і буде рости далі.
Зростання конкуренції на ринку, безумовно, сприятливий фактор для лізингоотримувачів - у них є можливість вибирати більш вигідні умови для роботи.
Перспективи лізингового ринку
Прихід закордонних гігантів - не тільки «струс» складу лідерів лізингового ринку, але і початок принципово нового етапу розвитку російського ринку лізингу. Справа в тому, що до цих пір лізингові компанії діяли переважно «під банками». Залучаючи ресурси від банків, вони обслуговували окремі сегменти ринку, по ряду причин важкодоступні для самих банків. Надаючи кредит, банки часто оцінювали як позичальника не лізингову компанію, а кінцевого лізингоодержувача. Це ставило лізингові компанії в непривабливе становище агентів при банках. Однак протягом останніх років поступово сформувалася нова концепція лізингового бізнесу.
Провідні лізингові компанії вже досягли таких обсягів бізнесу, які дозволяють їм вийти з підлеглого положення по відношенню до банків і конкурувати з ними на рівних. Найважливіше значення в цьому сенсі має розмір власного капіталу, оскільки він є головним орієнтиром для інвесторів. За цим показником багато лізингових компаній вже не поступаються банкам. Інші важливі показники, такі як обсяг портфеля, регіональна мережа, диверсифікація джерел фінансування у ряду провідних лізингодавців, також подекуди вже не гірший, ніж у банків. Прихід іноземних лізингових компаній закріплює цю тенденцію. З одного боку, тому що ці компанії самі - великі гравці, здатні на рівних конкурувати з банками. З іншого боку, тому що їх прихід стимулює подальше укрупнення російських лізингових компаній. Висока надійність лізингових угод, незалежність компаній від банків, значна конкуренція, економія на масштабі у великих лізингодавців вже скоро приведуть до того, що умови лізингу в середньому будуть значно вигідніше умов кредитів.
Розвиток лізингу в Росії є одним із головних завдань держави, тому його підтримка спрямована на формування, розвиток і вдосконалення нормативно-правової бази, що забезпечує захист правових і майнових інтересів суб'єктів лізингової діяльності.
Російська держава активно проводить підтримку лізингу в області вітчизняної економіки і освіти. Основам успішної лізингової діяльності навчають студентів, підвищують кваліфікацію викладацькому складу, здійснюють підготовку (перепідготовку) федеральних службовців, які безпосередньо займаються питаннями лізингової діяльності.
Розвиток лізингу в Росії очима фахівців
Крім великих забудовників, клієнтами лізингових компаній все частіше стають невеликі підприємства, які спеціалізуються на сублизинге (передачі орендованої техніки в суборенду). Кредитні фахівці відзначають, що спостерігається стабільна позитивна динаміка в сегменті лізингу обладнання, транспорту і техніки для середніх і малих підприємств.
На сьогоднішній день значного погіршення ситуації і зниження попиту на лізингові послуги спеціалізованих компаній з боку споживачів не спостерігається. Лізинговий ринок ледь забарився свій динамічний розвиток, однак це може бути пов'язано зі зниженим впливом відкладеного попиту.
Хоча, розвиток лізингу в Росії досить скоро може стати непопулярним фінансовим інструментом в Росії. Це пов'язано з наміром Мінфіну скасувати прискорену амортизацію в лізинг. Підкомітет ТПП РФ по лізингу підрахував, що реалізую цю ініціативу, лізинг втратить суть інвестиційного механізму, що призведе до сімдесяти відсоткового падіння лізингового ринку і перетворення його в звичайний ринок оренди або купівлі-продажу майна в розстрочку.
На сьогоднішній день ринок лізингу в Омську динамічно розвивається, представники малого та середнього бізнесу для придбання необхідного їм обладнання та техніки (в лізинг можна отримати і автотранспорт, і комерційну нерухомість) вважають за краще скористатися саме лізингом, а не банківським кредитуванням.
Причин для цього чимало, одна з найголовніших полягає в тому, що для отримання за допомогою лізингу в Омську потрібного майна відсутня необхідність мати якесь заставне забезпечення, так як отримується майно і буде служити заставою.
У більшості випадків договір лізингу в Омську укладається на строк до 3 років, однак коли купується дороге устаткування (нерухомість) лізинг може бути продовжений до 5 років, а в деяких випадках ще більше; при цьому розмір щорічного подорожчання зазвичай знаходиться в інтервалі від 7 до 12%.
Зокрема, для підприємців Омська лізингові послуги надають компанії CARCADE, ГЛАВЛІЗІНГ, ДельтаЛізінг, КМБ-ЛІЗИНГ, Лізинг Консалт, Югорская лізингова компанія і НОМОС-Лізинг, пропонуючи різні варіанти лізингу.