Однорівнева ( «німецька модель») - це автономна збалансована модель іпотеки. базується на ощадно-позичковий принципі функціонування за типом німецьких «приватних стройсберкасс» - Bausparkasse, французьких Livret Epargne Logement, американських Savings Loans. Тут вкладник отримує можливість накопичити необхідний внесок на купівлю квартири (наприклад, в розмірі 50% її вартості) протягом тривалого періоду, а потім отримати іпотечний кредит на покупку (будівництво) заздалегідь обраної квартири.
Головне ланка німецької системи - спеціалізовані кредитні установи - будівельно-ощадні каси (Bausparkasse). Вкладниками і позичальниками кас є одні й ті ж особи. Спочатку потенційний позичальник укладає контракт, згідно з яким він бере на себе зобов'язання вносити протягом певного часу гроші на депозит з отриманням доходу за низькою відсотковою ставкою, а будівельно-ощадна каса бере на себе зобов'язання надати вкладнику після закінчення періоду накопичення іпотечний кредит під невисокий відсоток. Коли позичальник накопичує приблизно половину суми від вартості житла, то здобуває кредит під невисокий відсоток і купує нерухомість. Завдяки невисокій процентній ставці суми щомісячних виплат позичальника за кредитом надаються приблизно такими ж, якими були його щомісячні накопичувальні внески.
Будівельна ощадна каса, будучи замкненою фінансовою структурою, починає свою діяльність з формування статутного капіталу і має на його основі свій власний джерело коштів (включаючи квартирний фонд) для видачі кредитов. Всі наявні кошти каси (власні та залучені) використовуються тільки для здійснення статутної діяльності, т. Е. На фінансування будівництва житла та видачу іпотечних кредитів на покупку побудованих квартир.
У Німеччині існують звані іпотечні кредити. Для їх отримання позичальнику необхідно лише надання в банк копій документів, що підтверджують право власника на майно, яке виступає забезпеченням кредиту. Розмір кредиту залежить від вартості об'єкта його забезпечення, т. Е. Від вартості майна заставодавця. Такі кредити надаються іпотечними банками і звичайними ощадними касами на тривалий термін, що досягає 30 років. Через кожні 5 років процентна ставка по ним переглядається. Крім того, в Німеччині видаються «звичайні кредити», які банки розповсюджують разом з іпотечними кредитами або на додаток до них. З точки зору процентної ставки ці кредити наближаються до іпотечних, а фактично відрізняються від них тільки наявністю гарантії.
У Німеччині видаються пільгові кредити для сімей з обмеженими доходами:- пільгові кредити першої необхідності, які видаються особам з низькими доходами, є безпроцентними і супроводжуються виплатою субсидій (близько 40 тис. осель);
- пільгові кредити другої необхідності, які надаються особам із середніми доходами.