10.1. Фінансування міжнародних комерційних операцій
Фінансове забезпечення міжнародної комерційної діяльності (комерційне фінансування) полягає в здійсненні фінансування і платежів.
Серед форм комерційного фінансування розрізняють: факторинг, форфейтинг, фінансовий лізинг і безоборотне фінансування.
Міжнародний факторинг і міжнародний фінансовий лізинг є об'єктами міжнародних конвенцій (Конвенції про лізинг і Конвенції про факторинг), підписаних на дипломатичній конференції в Оттаві 28 травня 1988 року. Поки конвенція не вступили в силу, проте їх принципи є основою правового регулювання фінансування міжнародних угод.
Сутність міжнародного факторингу полягає в тому, що фінансова корпорація (звана фактором) погоджується звільнити експортера від фінансового тягаря експортної угоди, особливо від справляння покупної ціни, належної від зарубіжних покупців, з тим щоб експортер зміг зосередитися на своїй прямій діяльності з продажу та маркетингу своїх товарів.
Вивіз, що включає відправку товарів, документація і передача транспортних документів здійснюються експортером (продавцем), але здійснення кредитування в узгоджених межах становить обов'язок фактора.
- спрощує отримання готівки в ході експортних операцій;
- якщо кредитування (як елемент, що міститься в більшості експортних угод) відбувається на безоборотной основі, надає захист від безнадійних боргів.
Види міжнародного факторингу: розкритий і нерозкритий факторинг.
Розкрита факторинг заснований на поступку фактору як цессионарию належить експортеру права вимагати сплати покупної ціни. Поступка права вимоги повинна бути здійснена письмово, підписана цедентом (експортером), вона повинна бути абсолютною (тобто не часткової, а повної, щоб боржникові не довелося мати справу з кількома кредиторами) і доведеної спеціальним письмовим повідомленням до відома боржника (іноземного покупця).
Найбільш поширений вид нерозкритого факторингу відомий як дисконтування рахунків. Здійснюється воно у формі, заснованої на праві справедливості цесії (відступлення вимоги в зобов'язанні іншій особі), вимоги покупної ціни фактору експортерам. В цій угоді домовленість про факторинг іноземному покупцеві не розкривається і він платить покупну ціну експортеру. У договорі про факторинг передбачається, що експортер отримує ціну як довірчий власник фактора і повинен зарахувати отримані суми на окремий рахунок, який вказав фактор. Якщо в договорі є така умова і директор експортної компанії, отримавши платіж, зараховує ці суми на рахунок компанії, то ці дії містять склад правопорушення, що складається в присвоєнні рухомих речей, і платіж повинен бути повернутий фактору.